老必威 必威betway乡鸡冲刺上市曾因食品安全多次被罚？

　　必威 betway必威必威 betway必威作为对标麦当劳、肯德基的中式连锁快餐，老乡鸡过去10几年高速增长，门店数突破1000家，估值达180亿元。

　　营收高增长，但其净利润、毛利率却呈走低趋势，还陷入“3年没给1.6万人次员工交社保”争议。

　　2012年，为打开市场空间，肥西老母鸡正式更名老乡鸡，摆脱地域标签；2017年正式进军全国市场，现已进入湖北、江苏、浙江，以及上海、深圳、北京等地。

　　2020年疫情爆发之初，餐饮业遭受重创，停薪、裁员屡见不鲜，一则“老乡鸡董事长手撕员工联名信”的视频突然爆火。

　　视频中，束从轩拒绝员工降薪请求，喊出“哪怕是卖房、卖车，也要确保你们有饭吃，有班上”，营造出“中国好老板”形象，获无数网友点赞。

　　视频爆火后，老乡鸡趁热又策划了“200元战略发布会”：束从轩站在村里的黑板前，用乡音发布三件大事：老乡鸡获得银行授信及战略10亿元；将加速布局全国市场；全面升级干净卫生战略。

　　当时这场另辟蹊径的土味发布会冲上热搜，另类营销大获成功，让全国网友认识到老乡鸡品牌。

　　事实上，“卖房、卖车也让员工有饭吃”只是老乡鸡的A面，其B面是三年间1.6万人次员工未交社保。

　　也就是说，前三年老乡鸡共有1.6万人次未交社保、2.45万人次未缴纳公积金，2019年更是全体未缴纳公积金。

　　2016年，老乡鸡在安徽直营店超350家，2019—2021年，老乡鸡全国门店数量分别为769家、890家、1073家。

　　据其规划，来3年还将在上海、南京、苏州、深圳、北京、武汉、杭州和合肥、芜湖等地开设700家直营店铺。

　　从安徽到全国，老乡鸡这几年扩张速度惊人，公司曾给出一组数据：用12年时间将营收跨过10亿元；又用2年时间，跨过20亿元。2011年到2019年，利润翻了33倍，销售收入翻了32倍，年均增速在40%左右。

　　2019年—2022年上半年，老乡鸡分别实现营收28.59亿元、34.54亿元、43.93亿元、20.11亿元；净利润分别为1.59亿元、1.05亿元、1.35亿元、0.76亿元。

　　同期，毛利率分别为19.02%、17.28%、16.56%、16.47%，呈持续下降趋势。成本方面，仅材料和人工就占了70%。

　　作为中式快餐连锁品牌，其主打产品为肥西老母鸡汤、葱油鸡、香辣鸡杂、竹笋蒸鸡翅、鸡汁辣鱼、鸡汤娃娃菜、农家蒸蛋等菜品，客单价为30元左右。

　　这些菜品都是再平常不过的中国家常菜，同行极容易复制。同时，老乡鸡又没有更多精力用于研发。

　　若出现更精于供应链、更懂成本控制的对手，缺乏核心竞争力、用户粘性的老乡鸡拿什么抵御？

　　老乡鸡成立至今共有过两轮融资，2021年获得麦星和广发信德分别8900万元、5000万元后，估值已暴涨至180亿元。

　　若以2021年1.35亿元净利润计算，180亿元估值对应市盈率高达133倍，远超麦当劳、百盛中国的20几倍。

　　老乡鸡想做中国的麦当劳、肯德基，前提是成熟、可复制的供应链，目前尚未跑通。

　　2021年上千家门店中，有673家在大本营安徽，江苏和湖北分别为158家和130家；上海、深圳、北京分别只有71家、10家、12家。

　　老乡鸡在安徽建有3个母鸡养殖基地，在合肥建有中央厨房，对各类食材进行加工包装，再通过冷链物流配送到门店。生产、加工基地均在安徽，自然只能保证安徽市场的品质。

　　关于区域市场集中风险，老乡鸡在招股书中有所提示：受限于新鲜及短保食品的销售半径，报告期内来自于安徽市场的收入占比始终处于较高水平，分别为82.01%、79.97%、70.65%、67.78%；

　　目前，公司在上海、湖北、江苏、浙江、深圳、北京的门店数量较少，仍有较大发展空间。未来，如公司省外市场拓展措施无法有效实施，则将继续面临市场集中风险。

　　更新的招股书显示，今年上半年，老乡鸡在全国仅增加6家直营店、20家加盟店，远低于此前扩张速度，可见省外市场进展缓慢。

　　2022年，老乡鸡上海凯旋路店因使用过期餐饮半成品，炼制鸡油制作“肥西老母鸡汤”，被上海长宁市监局没收违法所得6273元、罚款8万元。必威 必威betway必威 必威betway